Огляд НАСУ. Ринок воєнного страхування України за І півріччя 2026 року.

На екваторі 2026 року ринок воєнного страхування виглядає інакше, ніж три місяці тому. Він виріс – і не лише в цифрах. Продуктова матриця розширилася на нові сегменти економіки, до інформаційного обміну ПРІМА долучилися нові компанії, а страховики вперше показали ринку суму, яку вони вже зарезервували під майбутні виплати. Саме ця цифра – 977 мільйонів гривень – і є головним висновком півріччя.

Перш ніж перейти до свіжої статистики, нагадаємо архітектуру воєнного страхування, яка залишається стабільним фундаментом ще з 2022 року.

Що саме покривають «воєнні ризики»

Базовий контур захисту незмінний: відшкодування втрат від прямих влучань ракет, ударних безпілотників та їхніх уламків. Сюди ж входить шкода, завдана роботою систем протиповітряної оборони – як самими засобами перехоплення, так і падінням збитих цілей, – разом із супутніми руйнуваннями від пожеж, вибухів та ударних хвиль.

Дві моделі покриття

Ринок оперує двома форматами укладання угод, і різниця між ними принципова – як для клієнта, так і для читача статистики.

Комплексний підхід означає, що воєнні загрози вже інтегровані у базовий договір – класичне КАСКО чи страхування нерухомості. Окремої тарифікації немає, ризик є частиною загальної премії, але діє в межах чітко встановлених лімітів відповідальності та винятків.

Індивідуальний підхід передбачає точкову роботу андеррайтера з конкретним об’єктом. Воєнна складова виокремлюється в самостійний поліс або спеціальне розширення з власною ціною, відокремленою премією та персонально розрахованою страховою сумою.

Територіальні обмеження

Тут правила залишаються безальтернативними: зона активних бойових дій, смуга 50 – 100 км до лінії бойового зіткнення та тимчасово окуповані території зі страхування виключені. Логіка проста – там, де ймовірність настання події наближається до 100%, ризик втрачає властивість випадковості, а отже, перестає бути страховим.

Розширення горизонтів та нові індикатори

Масив даних за січень–червень 2026 року базується на звітності 17 страхових компаній – учасників проєкту ПРІМА, що на дві установи більше, ніж у першому кварталі.

Галузевий зріз також масштабувався. Уперше зафіксовано укладання договорів воєнного страхування у сегментах «Відповідальність» та «Фінансові ризики» – нехай поки що з символічними обсягами, але сам факт появи цих ліній свідчить про те, що ринок шукає нові точки застосування.

Окремої уваги заслуговує тренд у страхуванні життя: компанії цього профілю дедалі частіше інтегрують воєнні загрози до накопичувальних програм. Станом на кінець червня портфель таких нових договорів перетнув позначку у 5 тисяч одиниць.

Ключові показники І півріччя 2026 року

Страхові платежі *

Динаміка до І кварталу

Другий квартал приніс на 87% більше премій, ніж перший. Виплати за той самий період зросли ще суттєвіше: клієнти отримали 129,4 млн грн проти 47,1 млн грн кварталом раніше, що наочно демонструє реальну роботу страхового сектору – компанії відповідають за своїми зобов’язаннями.

Головний новий індикатор – резерв заявлених, але не виплачених збитків

Найважливішим маркером фінансового навантаження на індустрію став показник, який учасники ПРІМА звітують уперше, – резерв заявлених, але ще не виплачених збитків. Це гроші, які страховики вже акумулювали під майбутні відшкодування за подіями, що вже сталися.

Цифра вражає: 977 мільйонів гривень, з яких 898 мільйонів (92%) припадає на пошкоджене майно. Показово, що 98% цього майнового резерву сформовано за договорами з індивідуальною оцінкою ризику – тобто саме там, де андеррайтер працював з кожним об’єктом окремо і де страхові суми найбільші.

Порівняння резерву (977 млн грн) із фактичними виплатами півріччя (176,5 млн грн) дає точнішу картину реального навантаження на ринок, ніж будь-який показник збитковості окремо.

Водночас варто наголосити на важливій деталі: озвучена сума відображає виключно ті кейси, про які страхувальники вже встигли офіційно повідомити компаніям. Фактично, це лише зафіксована та достовірно відома частина руйнувань. Проте специфіка воєнного часу диктує свої умови – власники бізнесу часто не мають миттєвого доступу до уражених локацій, тому сповіщення про втрати неминуче надходитимуть із певною затримкою. Відповідно, розмір зарезервованих збитків є динамічною величиною, і з надходженням нових заяв від клієнтів цей показник, на жаль, продовжить своє подальше зростання.

Трансформації у ключових сегментах

Автострахування (КАСКО)

На ринку моторного страхування 55% угод реалізуються через інтегровані комплексні підходи – проте саме вони генерують 79% усіх надходжень у цій ніші.

Спостерігається помірна цінова корекція: середня вартість такого комплексного поліса зросла до 62 000 грн (у І кварталі – близько 60 000 грн), тоді як індивідуальні контракти тримаються на позначці близько 19 000 грн. Максимальний обсяг відповідальності страховика переважно обмежений 10% від загальної оцінки авто, з верхньою межею виплати 3 мільйони гривень за один інцидент.

Захист нерухомості та інфраструктури (Майно)

Фізичні особи. Роздрібний сегмент розвивається надзвичайно динамічно. Абсолютна більшість полісів (95% усіх майнових договорів) базується на комплексному підході, середній чек становить близько 13 000 грн. Рівень конвертації звернень у підписані договори – близько 40%. Це спонукає страховиків генерувати нові продукти для задоволення попиту, попри незмінні бар’єри: висока вартість та географічні обмеження.

Юридичні особи. Корпоративне майнове страхування вкотре підтверджує статус найскладнішої зони для андеррайтингу. Кожен промисловий чи комерційний об’єкт має високу концентрацію капіталу та власну специфіку, що фактично унеможливлює шаблонні рішення. Тому половина всіх угод тут вимагає точкового прорахунку загроз та оцінки кожної локації – і саме ці 228 індивідуальних договорів формують 98,8% корпоративних премій сегмента. Середня премія за таким договором – близько 3,3 млн грн, а загальна сума премій сегмента «Майно» сягнула 887 мільйонів гривень.

Разом з тим, озвучений середній чек у 3,3 мільйона гривень за такий поліс не повинен ставати психологічним бар’єром для підприємців. Важливо розуміти, що в рамках ексклюзивного андеррайтингу це виключно математична медіана -максимально усереднений індикатор. Реальна вартість полісу є абсолютно гнучкою величиною, яка формується під впливом десятків змінних.

На фінальну ціну безпосередньо впливає архітектура самого запиту: чи планується захист відокремленого складського приміщення, чи мова йде про цілісний майновий комплексу з прилеглою інфраструктурою. Значну роль відіграє заявлений ліміт фінансової відповідальності, а також детальна конфігурація покриття – чи варто включати в договір абсолютно всі можливі загрози, чи достатньо сфокусуватися на найбільш критичних.

Отже, наведена цифра виступає лише своєрідним макроекономічним маяком для розуміння загальних обсягів сегмента. На практиці ж кінцевий тариф калькулюється персонально, органічно підлаштовуючись під специфіку діяльності, рівень ризик-апетиту власників та поточні бюджетні можливості кожного окремого замовника.

Держпрограма як каталізатор. Беззаперечним драйвером пожвавлення стала державна програма компенсації: бізнес сплачує лише 1% від страхової премії, решту ринкової вартості поліса компенсує держава. Ефективність ініціативи ілюструє квартальна динаміка – портфель поповнився на 129 нових договорів серед юридичних осіб, оформлених саме за процедурою індивідуального оцінювання (99 договорів станом на кінець І кварталу проти 228 на кінець червня). Для ринку великих корпоративних ризиків це вельми оптимістичний індикатор: програма реально розблокувала бізнесу доступ до такого страхування.

Зелена генерація – новий фронтир. Потужним сигналом для макроекономічної стійкості стала готовність індустрії працювати з об’єктами відновлюваної енергетики. Відповідаючи на стратегічний виклик децентралізації енергосистеми, страховики розширили пропозицію для захисту сонячних та вітрових електростанцій, а також промислових систем накопичення енергії (BESS).

Надання такого покриття супроводжується безкомпромісними правилами: ключова передумова схвалення угоди – проходження жорсткого географічного «фільтра» та абсолютна відсутність поблизу енергооб’єкта будь-якої інфраструктури військового чи подвійного призначення.

І навіть за високої вартості такого поліса, суворих бар’єрів андеррайтерів і міжнародних перестраховиків та прискіпливого аналізу відстані до лінії зіткнення вітчизняні підприємці свідомо інвестують у цей захист. Бізнес дійшов розуміння: в умовах безперервних загроз страховий поліс – не додаткова опція, а механізм виживання і подальшого розвитку.

Транспортування вантажів

Логістика продовжує слугувати кровоносною системою економіки, і профільна статистика це підтверджує. За звітний період напрямок згенерував майже 130 мільйонів гривень премій. Механізм компенсацій працює як годинник: виплати сягнули 29,5 млн грн, ще 28,1 млн грн зафіксовано у статусі зарезервованих збитків, які очікують остаточного рішення.

Головна конкурентна перевага цих продуктів – гнучкість покриття. В умовах складної логістики, митних черг та регулярних затримок поліси захищають продукцію не лише під час переміщення маршрутом: відповідальність страховика зберігається і в періоди тимчасового складування чи транзитного перевантаження тривалістю до 45 діб. Для компаній, які ведуть зовнішньоекономічну діяльність, це критично важливий буфер безпеки.

Правила гри в сегменті залишаються стабільними та прогнозованими. Стримувальним фактором для подальшого масштабування портфелів виступають виключно межі доступної ємності міжнародних перестраховиків.

Загальний висновок обережно оптимістичний: практично будь-яка номенклатура товарів, сировини чи обладнання, яку бізнес має намір завезти в Україну, здатна отримати належний страховий захист. Рамкові обмеження щодо специфіки вантажів або географії доставки існують, але глобально страхування працює повноцінно.

Архітектура перестрахової підтримки

Глобальний ринок продовжує відігравати критичну роль: вітчизняні страховики залишають на власному балансі лише десяту частину прийнятих ризиків.

Топовим перестраховиком залишається лондонський майданчик Lloyd’s, консолідований ліміт якого сягнув 600 мільйонів доларів США – майже вдвічі більше, ніж кварталом раніше. Втім, доступ до цієї ємності обтяжений високою ціною та суворим відбором. Потужну підтримку забезпечують інституційні партнери – DFC з ємністю понад 125 мільйонів та ЄБРР із лімітом близько 110 мільйонів доларів.

Замість висновку

Перша половина 2026 року довела: страховий сектор швидко конструює нові механізми захисту під запити клієнтів – від корпоративної нерухомості до сонячних електростанцій та систем накопичення енергії. Премії зросли майже втричі до рівня І кварталу, з’явилися нові лінії бізнесу, розширилося коло учасників інформаційного обміну.

Однак з огляду на колосальні обсяги зарезервованих збитків – майже мільярд гривень, які ще належить виплатити, – стабільність цієї системи у майбутньому тотально залежатиме від безперебійної та доступної підтримки з боку міжнародного перестрахувального капіталу.

Варто поглянути й за межі звітного періоду. Інформація, що надходить з ринку вже після фіналізації даних за перше півріччя, фіксує безпрецедентний сплеск страхових подій. За попередніми оцінками експертів, масштаб руйнувань та сумарний обсяг новозаявлених збитків уже зараз кратно перевищують загальну масу премій за відповідними договорами. Це суворе нагадування про те, в яких екстремальних умовах продовжує функціонувати економіка.

Однак із цієї жорсткої реальності випливає кілька фундаментальних висновків, які докорінно змінюють ставлення до управління активами:

Механізм страхування доводить свою дієвість. Система виконує своє пряме призначення, навіть попри суворі андеррайтингові ліміти та ціноутворення, яке для частини клієнтів може здаватися фінансово обтяжливим. Справжня цінність поліса розкривається через математику потенційних втрат. Сплата страхової премії у розмірі двох чи трьох мільйонів гривень – це мінімальна ціна за фінансовий щит, коли йдеться про захист сучасного складського комплексу чи великих партій товарів. Адже у разі раптового знищення активу рахунок на його відновлення йтиме вже на сотні мільйонів або й мільярди гривень, що здатне призвести до остаточного банкрутства компанії без страхової підтримки.

Диверсифікація ризиків – безальтернативна стратегія. Поточна статистика формує чіткий сигнал для підприємців усіх рівнів: від промислових гігантів до представників малого та середнього бізнесу. Управління капіталом під час війни вимагає комплексного підходу. Сучасна формула стійкості має поєднувати наявність страхового поліса із кардинальними управлінськими рішеннями. Йдеться, насамперед, про фізичну децентралізацію та релокацію складських хабів чи виробничих потужностей у безпечніші регіони.

Зважитися на переїзд бізнесу – завдання надскладне, проте воно має прямий економічний ефект. Фізичне віддалення від зон підвищеної небезпеки не лише забезпечує безперервність операційної діяльності та внутрішній спокій власників, але й радикально змінює ставлення страховиків до такого об’єкта. В результаті компанія отримує можливість значно дешевше придбати страховий поліс, оптимізувавши власні операційні витрати та здобувши абсолютну впевненість у завтрашньому дні.

І цей фінальний меседж стосується не лише великих підприємців чи власників корпорацій. Це важливий сигнал для кожної людини, яка досі сумнівається у доцільності фінансового захисту своїх активів, майна чи здоров’я.

У сучасних турбулентних реаліях страхування остаточно перетворилося на безумовний «must have» — базовий стандарт відповідального ставлення до власного майбутнього. Найвлучніше цю необхідність ілюструє проста життєва аналогія з медициною. Жодна свідома людина не чекає на розпал епідемії, щоб зробити щеплення. Ми проходимо вакцинацію заздалегідь — не для того, щоб стовідсотково уникнути зустрічі з вірусом, а задля того, щоб організм зустрів загрозу підготовленим, переніс хворобу в максимально легкій формі та уникнув фатальних ускладнень.

Саме за таким превентивним принципом працює і страховий поліс. Він не здатен фізично зупинити руйнування, скасувати аварію чи відвернути нещасний випадок, проте він діє як потужна фінансова «вакцина». Завдяки їй будь-яка життєва криза пройде з мінімальними втратами, дозволяючи вам чи вашій родині швидко відновитися, стати на ноги та зберегти звичний рівень добробуту, замість того щоб опинитися сам на сам із катастрофічними наслідками.

Примітки:

* За страховими продуктами з комплексним підходом дані про страхові платежі включають покриття звичайних та воєнних ризиків, а дані щодо страхових виплат – тільки за воєнні ризики. Внаслідок такого відображення виникає значна диспропорція між сумою страхових платежів та сумою страхових виплат.

** Джерело даних – інформаційний обмін ПРІМА, звітність 17 страхових компаній – учасників проєкту за січень–червень 2026 року. Більше аналітичних даних за посиланням.