Продуктове покриття та обсяг відповідальності

Станом на початок 2026 року на ринку сформована продуктова лінійка воєнного страхування для роздрібного та корпоративного сегментів. Перелік ризиків, що приймаються на покриття, залишається стабільним з 2022 року.

Базове покриття воєнних ризиків охоплює збитки, спричинені:

• влучанням ракет, безпілотників та їхніх уламків — основний за частотою настання ризик;
• роботою засобів ППО — як прямими пошкодженнями від систем, так і падінням збитих об’єктів;
• пожежами, вибухами та ударними хвилями, що супроводжують усі перераховані вище події.

Обсяг покриття диференційований за об’єктом страхування і має такі особливості за категоріями:

• Майно. Об’єктом страхування виступають конструктивні елементи будівлі — несучі конструкції, внутрішнє та зовнішнє оздоблення, інженерні мережі. Рухоме майно всередині приміщення (меблі, техніка, устаткування) входить до базового покриття. Товари на складі можуть буди застраховані за окремим полісом.
• Транспорт (КАСКО). Покриваються як часткові пошкодження, так і повна конструктивна загибель транспортного засобу. Воєнні ризики оформлюються двома способами: як додаткова опція (розширення) до стандартного договору КАСКО або окремим договором, спеціалізованим виключно на воєнних ризиках.
• Вантажі. Покриття поширюється на пошкодження та знищення вантажу як під час перевезення, так і в період тимчасового зберігання тривалістю до 45 днів. Включення періоду зберігання у покриття є суттєвою перевагою таких страхових продуктів.
• Життя та здоров’я. Страховими подіями визнаються загибель, встановлення інвалідності та тілесні ушкодження, спричинені воєнними діями. Виплата здійснюється застрахованій особі або вигодонабувачам відповідно до умов договору.

На ринку сформувалися два підходи до структурування покриття воєнних ризиків:

1. Комплексний підхід. Воєнні ризики включені до стандартного тарифу базового продукту (КАСКО, майно, НС тощо) у межах встановлених лімітів відповідальності та виключень. Окрема тарифікація воєнного покриття у договорі не здійснюється. (За такими продуктами дані про страхові платежі включають покриття звичайних та воєнних ризиків, а дані щодо страхових виплат — тільки за воєнні ризики).
2. Індивідуальний підхід. Воєнні ризики виокремлюються в страховому продукті із власним тарифом, страховою премією, лімітом або страховою сумою. Оформлюється окремим договором або розширенням до базового поліса, що передбачає індивідуальну оцінку ризику андеррайтером.

Територіальні обмеження

Географічне розташування об’єкта є ключовим фактором андеррайтингу. Території, де ймовірність настання страхового випадку наближається до 100%, виключаються зі страхового покриття, оскільки ризик втрачає якості страхового (через відсутність випадковості).

До стандартних виключень потрапили:

• Тимчасово окуповані території, зони активних бойових дій — без винятків.
• Прифронтові території. Об’єкти, розташовані ближче ніж за ~100 км від лінії зіткнення, страхуванню не підлягають.
• Прикордоння з рф. З огляду на інтенсивність транскордонних обстрілів зі страхування виключено смугу ~50–100 км від державного кордону з країною-агресором (конкретна ширина залежить від регіону та рельєфу місцевості).

Обмеження за типом засобів ураження

Страховий продукт орієнтований на покриття ризиків дистанційного ураження (ракетні та дронові атаки) у тилових регіонах. Засоби ураження, характерні для зони бойового зіткнення, зі стандартного покриття вилучені.

Зокрема, не відшкодовуються збитки, завдані:

• керованими авіаційними бомбами (КАБ);
• ствольною та реактивною артилерією;
• стрілецькою зброєю;
• діями диверсійно-розвідувальних груп (ДРГ).

Артилерія та КАБи застосовуються переважно у прифронтових зонах, які вже виключені за територіальною ознакою. Крім того, непередбачуваний характер таких уражень унеможливлює актуарне моделювання ризику та визначення адекватної страхової премії з боку перестраховиків.

Обмеження за типом об’єктів

Андеррайтингова політика передбачає виключення з покриття об’єктів, які є пріоритетними цілями для країни-агресора або мають стратегічне значення, з метою уникнення кумуляції збитків у портфелі страховика.

До таких виключень належать:

• об’єкти критичної енергетичної інфраструктури (генерація, розподільчі мережі);
• підприємства оборонно-промислового комплексу (ОПК);
• військові об’єкти та інфраструктура подвійного призначення, яку використовують військові.

Ключові показники діяльності ринку у І кварталі 2026 року

В основу аналізу лягли дані 15 страхових компаній — учасників інформаційного обміну ПРІМА. Більше аналітичних даних за посиланням.

Сьогодні ринок воєнного страхування охоплює 8 ліній бізнесу: страхування від нещасних випадків (НС), КАСКО, страхування майна, страхування вантажів, накопичувальні та ризикові продукти страхування життя (Життя), медицина, а також туристичне страхування (Тревел).

Страхові платежі *

Страхові виплати *

Аналіз за лініями бізнесу

КАСКО

Розподіл премій та договорів за підходами:

Розподіл виплат за підходами:

Сегмент КАСКО демонструє найстабільнішу динаміку розвитку без суттєвих коливань показників:

• 66% договорів укладаються за комплексним підходом (воєнні ризики включені до основного поліса).
• Середня страхова премія при комплексному підході — близько 60 000 грн, при індивідуальному — 19 000 грн. Різниця відображає обсяг відповідальності та вартість транспортних засобів, що страхуються.
• Ризики переважно утримуються страховиками у власному утриманні без значної передачі в перестрахування.
• Для більшості договорів ліміт відповідальності встановлено на рівні 10% від страхової суми, але не більше 3 млн грн на один страховий випадок.

Страхування майна

Розподіл премій та договорів за підходами:

Розподіл виплат за підходами:

Страхування майна фізичних осіб

Роздрібний сегмент розвивається динамічніше за корпоративний, проте й він має низку стримувальних факторів:

• 99% договорів укладаються за комплексним підходом.
• Більшість договорів покриває повну вартість житла із застосуванням франшизи (частки збитку, яка залишається на відповідальності страхувальника).
• Середня страхова премія за договором покриття воєнних ризиків — близько 11 000 грн.
• Конверсія запитів в укладені договори становить близько 50%.
• Основними бар’єрами для масштабування є висока вартість полісів та територіальні обмеження покриття. При цьому погіршення безпекової ситуації постійно стимулює додатковий попит.

Страхування майна юридичних осіб

Корпоративний сегмент є найскладнішим з точки зору андеррайтингу, адже висока вартість договору поєднується з обмеженими умовами покриття:

• Близько 80% договорів укладаються за індивідуальним підходом з окремою оцінкою кожного ризику.
• Власне утримання страховика сягає 20 млн грн на договір; з урахуванням перестрахового покриття страхова сума може досягати 100 млн грн.
• Середня страхова премія — близько 2,8 млн грн.
• Конверсія запитів в укладені договори становить близько 20%; річна ємність попиту оцінюється на рівні 2 500 договорів.
• Суттєвим драйвером попиту виступає державна програма субсидіювання страхових платежів, за якою страхувальник сплачує лише 1% від страхової суми, а решту премії компенсує держава (програма поширюється на договори зі страховою сумою до 3 млн грн).

Страхування вантажів

• Обсяг зібраних премій — 48 205 851 грн, сума страхових виплат — 7 840 903 грн.
• Ключовою особливістю продукту є покриття вантажу не лише під час перевезення, а й у період тимчасового зберігання (до 45 днів).
• Потенціал розвитку сегмента обмежений перестраховою ємністю: доступна лінія від ЄБРР (EBRD) становить 110 млн дол. США, що виступає фактичним лімітом зростання портфеля.

Страхування від нещасних випадків

• Сегмент характеризується найбільшою кількістю договорів у портфелі воєнного страхування — понад 25 тисяч.
• Усі договори (100%) укладаються за комплексним підходом.
• Воєнні ризики покриваються в межах встановленого договором ліміту відповідальності.

Перестрахування

Структура переданих ризиків та ємності ринку

За даними учасників ринку:

• Сукупний обсяг страхових сум за договорами, що передані в перестрахування, сягає майже 8 млрд грн. Фактично у перестрахування передано понад 5 млрд грн.
• Співвідношення «власне утримання / перестрахування» за договорами страхування майна юридичних осіб зберігається стабільним на рівні 10% до 90% відповідно. Ставка перестрахової премії корелює з інтенсивністю обстрілів та коливається в діапазоні 3,5–12% від страхової суми.
• Сукупний обсяг отриманих від перестраховиків відшкодувань становить близько 14 млн грн. **
• Велика Британія сукупно формує 88% обсягу переданих воєнних ризиків.

Станом на кінець 2025 року номінальна пропозиція міжнародної перестрахової ємності перевищує фактичний попит, кількісного дефіциту ємності не спостерігається. Основним обмеженням для кінцевого страхувальника є вартість перестрахування, яка визначає кінцевий тариф страхового захисту.

Структура ємностей у 2026 році має такий вигляд:

• Міжнародний ринок (Lloyd’s of London) — найбільше джерело ємності із сукупним лімітом ~$350 млн. Доступ обмежений консервативною андеррайтинговою політикою та високою вартістю перестрахувальної премії.
• DFC — ємність перевищує $125 млн.
• EBRD ~$110 млн.
• Локальний ринок. Власна ємність українських страховиків становить ~$350 млн (оціночно, за підсумками 2025 року).

Ключовою проблемою ринку є обмежена доступність ємності за ціною, прийнятною для кінцевих страхувальників. Суттєвою перепоною у взаємодії з міжнародними ринками також залишається волатильність ціноутворення. Перестрахові тарифи чутливі до інформаційного фону: масовані обстріли або резонансні події в зоні бойових дій оперативно відображаються на котируваннях, які у пікові періоди досягають 12% від страхової суми.

Примітки:

* За страховими продуктами з комплексним підходом дані про страхові платежі включають покриття звичайних та воєнних ризиків, а дані щодо страхових виплат — тільки за воєнні ризики. Внаслідок такого відображення виникає значна диспропорція між сумою страхових платежів та сумою страхових виплат.

** Дані збираються та публікуються вперше. Сума страхових виплат відноситься до минулих періодів, дані за які не збиралися та не оприлюднювалися, отже, виникає об’єктивна диспропорція між сумою поточних страхових платежів та сумою страхових виплат.